江瀚：1亿人在用也没用 淘集集月亏2个亿 还能在下沉市场飞多久？

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说到下沉市场中的电子商务，我相信每个人的第一反应一定是下沉市场中的第一个电子商务巨头经常打架。除了打了很多仗，还有一个下沉的电子商务，那就是淘宝。然而，正是这种疯狂的烧钱，声称有1亿人在使用电子商务平台，但现在出现了巨大的危机，每月损失2亿元。每个人都在问陶吉吉是否有出路。你能活多久？

一亿或一亿人在使用它，但它毫无用处。

根据《中国经济周刊》的报道，最近，一个专注于竞争和渗透市场的社交电子商务平台——陶吉吉站在了最前沿。从平台建立到商家集中要求收回货款只花了一年时间。这场风暴已经蔓延开来，除了商人、代理商甚至员工。据调查，淘大收藏成立于去年8月，仅9个月的月均寿命就超过4000万。淘大收藏在推出仅半年后，就利用了席卷市场的东风，积累了1亿用户和数千万个月的生命。

淘大收藏在2018年8月推出，以“多买多赚”为口号，是一个专注于低迷市场的社交电子商务平台(3)。四层城市，农村地区)。它位于网上市场，集日用品、服装、鞋包、家纺、食品和水果等为一体。通过补贴和低价吸引用户，通过帮助红包将社交活动融入购物。

今年6月，淘大取得了良好的融资业绩。淘大集团开始了第二轮融资，在投资了8亿美元后，筹集了2亿美元。当时，淘大收藏确实有不错的数据，有1.3亿用户和4000万个月的生活。奥罗拉大数据《2019年第一季度移动互联网行业数据研究报告》显示，综合商城前三名的移动淘宝、品多多多和京东的渗透率分别为55.3%、31.2%和25.4%，环比增长率最高的应用是冀涛，达到16.1%。

淘大套餐包括一元组合、限时抢购、购物补贴、现金返还等模式。，并通过低价完成客户转型。同时，新用户注册时将获得1元现金，老用户每邀请一个新用户进入平台将获得现金奖励。可以说，有了烧钱的补贴，淘大一时风头，淘大的用户数量激增，换来的是烧钱的粗暴。这1.3亿注册用户的积累速度惊人。然而，据《财经》杂志报道，自2019年初以来，淘大已亏损近12亿元，其中上半年净亏损6亿元，净资产为负6亿元。目前，每月损失超过2亿元。

在张正平，10月15日发表了一封致合伙人的道歉信，他在信中说，在6月份的融资过程中，他得到了很多口头报价(协议)，并满怀信心地希望将淘大打造成一家规模超过100亿美元的企业。

“7月份，由于内外因素，公司的业绩增长受到很大影响，销售停滞不前。”张正平说他犯了一个“大错误”。首先，他在融资上花了太多时间；第二，选择继续亏损以获取用户。

9月，大量平台供应商和代理商到淘大总部跑贷款，淘大危机正式爆发。那么，淘有什么问题吗？

第二，淘有什么问题？

说实话，淘大收藏的模式在我们眼里就像是另一个互联网电子商务巨头:有很多争斗，但淘大收藏的模式更具侵略性，燃烧更猛烈。淘大收藏有什么问题？

首先，烧钱是对的。它怎么能继续燃烧？中国的互联网市场通过烧钱来吸引顾客的情况并不少见，然后市场最终会继续下去。有滴滴、快捷、优步的旅行大战，紧随其后的是美国集团，如饥似渴的外卖战和依赖沉没。市场的迅速成功、有趣的头条新闻以及上市瑞星咖啡的烧钱似乎让每个人都形成了一种错觉，那就是，在中国的互联网市场上，只要你烧钱，你就可以迅速获得客户，然后你就可以继续发展

然而，烧钱有一个核心问题的根源，那就是烧钱的顾客成本不太高。因为烧钱的客户成本不会太高，资本市场会愿意用风险资本来支持企业烧钱。同时，你的商业模式应该足够独特，让资本市场看到你烧钱的价值，然后你会愿意支持你烧钱。然而，淘不明白这个问题。2019年，消费者对烧钱的方式越来越免疫，注册用户的成本也越来越高。与此同时，2018年是社交电子商务的一个热点，可以说涌现出了大量的社交电子商务公司。因此，陶吉吉模式没有足够的独特优势。在这个时候，如果你仍然肆无忌惮地烧钱，你将不可避免地遭受后果。

其次，风险投资只会锦上添花。曾几何时，中国的风险投资似乎是一个松散的孩子。只要有一个互联网创业项目，它就能从风投那里获得大量资金。然而，这件事实际上要等到2018年。2018年后，中国风险投资家也属于地主。没有多余的食物。2018年，冀涛主要运营商上海环贝实业有限公司在2018年10月赢得了云起、夏令时全球和泰格全球管理的危峰。这让淘大的运营团队对融资有点过于兴奋和自信。然而，时间已经改变了。正如淘大负责人所说，在6月份的融资过程中，虽然有很多报价，但没有实际行动，最终使淘大错过了发展机会。

第三，消费者对购物模式的审美疲劳。互联网市场上一直有这样一种说法:一个行业领先两步是烈士，领先一步是先锋。殉道者和先驱者通常结局都很糟糕，而领先半步的先驱者基本上是炮灰。毫无疑问，对于市场的购物模式来说，品多多就是这样一个先锋。它不仅取得了巨大的发展和上市，而且成为一个品牌塑造者，创造了大量的品牌本身。此后，品多多模式引发了连锁反应，淘宝开始重启逢低吸纳，京东也在购物市场上迅速发力。因此，购物市场已经从最初的蓝色海洋变成了无尽的红色海洋，而被烧钱烧毁的淘宝网无疑将成为受害者。

3.淘还活着吗？

我们可以看到淘大采取了一系列的自助措施。10月16日，淘大宣布其主要业务模式已从商户结算模式转变为合作经营模式。淘大表示，现有的主要供应商变成淘大的股东和合作伙伴。此外，该公司还推出了符合自身特点的债转股和延期付款计划，因此很多人都在想，淘大收藏还能不能保住？

我们不认为淘没有机会。一方面，淘大一再表示，公司正在通过重组解决财务困难。在国庆期间，它已经谈判了一个大型国内集团公司的重组和合并。虽然这个庞大的国内集团到现在还没有出现，但我相信，淘的经营者不会是空风，如果有一个白衣骑士，淘就会来风。另一方面，淘大毕竟拥有大量注册用户，1.3亿注册用户和4000万月用户，这些在互联网时代都是相当有价值的。我相信很多企业已经看到了它的价值。如果淘能被接管，也许会有一些希望。

然而，问题是淘大还没有找到自己的盈利模式。对于消费者来说，每个人都想在淘上薅羊毛。如果你没有羊毛可喂，真的不知道有多少消费者能留下来。因此，我们应该好好考虑淘的问题。