103张罚单压顶 支付机构艰难求生

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监管机构对支付行业的严格监管从未放松。12月9日，《今日北京商报》记者不完全统计发现，今年以来，第三方支付行业共收到103起监管罚款，罚款总额为1.32亿元。其中，罚款数千万，环迅创下了支付史上最大罚款纪录，罚款5939.4万元。中小支付机构在频繁收取罚款的同时，也面临着激烈的市场竞争。如何合规发展，寻求未来新的业务增长点，已经成为一个亟待解决的问题。

没收1.32亿元

接近年底时，央行没有放松对第三方支付机构的监管。12月6日，中央银行长沙中心支行对九牌天下支付有限公司(以下简称“九牌支付”)和深圳瑞银信信息科技有限公司(以下简称“瑞银信”)长沙分行进行了罚款，两公司共被罚款203.45万元。

具体来说，9笔支出收到了数百万英镑的罚款。公司对可疑交易监控不到位，直接或间接为非法交易和虚假交易提供支付服务；储备账户支取业务不规范；央行长沙中心支行给予警告，责令其改正，并罚款195.95万元。瑞士信贷长沙分行因未按规定实施外包业务收购管理和特约商户资格审查，被罚款7.5万元，并责令改正。

关于处罚情况和后续整改措施，瑞银信相关负责人对《今日北京商报》记者表示，以公告为准，后续将根据央行要求进行完善。随后，记者根据天研查公开信息中的电话记录，几次试图联系九牌，但截至记者发稿时电话仍未接通。

上述案例只是支付行业今年被罚款的一个缩影。据《今日北京商报》记者不完全统计，从年初到12月9日，中央银行系统共向第三方支付机构发出103笔罚款，罚款总额超过1.32亿元，涉及55家支付机构，其中知名的财付通、平安支付、易派和环迅支付名列其中。相比之下，据统计，2018年，支付机构收到130多张罚单，累计罚款超过2亿元。

与此同时，巨额罚款的大量出现也引起了市场的关注。今年，中央银行发出两次1000万元以上的罚款，罚款1-1000万元的数字达到11。其中，7月，环迅支付因违反支付业务规定被央行上海分行罚款5939.4万元，成为第三方支付机构历史上最大的罚款。此外，一智富科技(北京)有限公司还被罚款1000万元，罚款1599.51万元，原因是未按规定开展网上支付业务，未按规定审核和保留商户数据。耶帕伊、惠超付款、随行付款和艺联付款也收到了数百万的罚款。

赛克研究院高级研究员苏表示，频繁对支付机构进行处罚，反映出一些支付机构合规意识薄弱，没有探索出长期健康发展的模式，侥幸逃脱监管。今后，支付行业将继续保持目前的高压态势，加大对合规性不足和累犯的支付机构的处罚力度。

单一收入模式

在央行的沉重打击下，支付机构面临巨大压力。以获得“高价”票的环迅支付为例，公司2017年和2018年第一季度的营业收入分别为1.66亿元和2961.3万元；但净利润仍处于亏损状态，分别为-185.74万元和-738万元。可以看出，近6000万元的罚款使其2018年第一季度的营业收入翻了一番。

与此同时，隐藏在支付机构背后的集中和单一收入模式问题也浮出水面。例如，在已经登陆资本市场的汇款世界中，综合商人获得的收入仍然是主要的收入来源。今年上半年，综合商户收人达到15.14亿元，占营业收入的80.99%。根据拉卡拉的半年度报告，公司上半年实现营业收入24.96亿元，其中支付业务收入22.94亿元，占营业收入的92%。可以看出，许多支付机构的收入主要依赖于支付服务。

分析师指出，对于支付机构来说，收购业务的利润已经被稀释。随着“断网直连”和100%准备金存款的完成，空支付机构的利润进一步收窄，因此寻找新的业务增长点显得非常重要。

苏直言:“目前，中小支付机构的生存环境比较严峻。”一方面，随着以前的“断网”和储备资金的存放，中小支付机构的运营成本不断上升；另一方面，在支付阵营的挤压下，中小支付机构不断被边缘化。此外，一些徘徊在灰色地带的企业也受到监管，从支付方面切入，大力整顿，如虚拟货币、714高射炮等。，这里涉及的大多数业务都是中小型支付机构。

强制B方合规发展

一方面，严格监督的情况继续有增无减，另一方面，空的利润缩小了。未来如何合规发展已成为支付机构迫切需要解决的问题。从目前的支付行业格局来看，终端市场已经饱和，支付宝和微信支付占据了大部分产品，寡头竞争格局基本形成。继续深入到B端市场和跨境支付已经成为中小支付机构转型的方向。

根据《中国支付清算发展报告》(2019)，就移动支付市场份额而言，支付宝和微信支付去年占据了92.44%的市场份额。

易观国际金融产业高级分析师王鹏波今天在接受《北京商报》采访时表示，目前，支付机构应该根据自己不同的基因寻找出路。出路之一是做好传统的线下收购机构，为产业链中的下游商家服务，为产业链中的企业提供全方位的供应链金融服务。另一个方向是扩展现有行业的产业链，成为在线解决方案的支付机构。

苏宁金融研究院高级研究员黄认为，当C端支付市场接近饱和时，许多支付机构会将B端支付和跨境支付进行转型。然而，B端市场也面临许多困难，很难快速突破跨国合规和跨境支付用户习惯等问题。除了B面，三个农村市场、金融技术等方向也可以由支付机构选择。未来支付机构应在新业务创新中平衡创新与合规的关系。

此外，跨境支付也是支付机构转型的选择之一。央行支付结算部主任温心祥近日表示，将拓宽“走出去”领域，以服务“一带一路”国家战略为突破口，推动国内支付产品技术标准向海外推广，推动支付机构向跨境清算转移。