同策研究院：【榜单】2019年上半年上市房企拿地金额及面积TOP20

本篇文章4490字，读完约11分钟

清单1

2019年6月，上市房地产企业收购的土地数量和面积排名前20位

▲数据来源:通策研究所

清单2

2019年上半年，上市房地产企业收购的土地数量和面积排名前20位

▲数据来源:通策研究所

列表分析

1、全国市场

6月份，土地供应略有增加，交易量下降，但交易价格上升

1)、交易情况

6月，全国300个城市的土地交易价格上涨，但交易量逐月同比下降。

根据同一政策研究所的监测数据，截至6月31日，本月全国300个城市的建设用地交易量为1786宗，比上个月减少470宗，比去年同期减少256宗；营业额达到4816.51亿元，比上个月下降4.46%，但同比增长32.65%；交易面积14671.52万平方米，同比下降17.12%，同比下降4.02%；平均底价为3282.90元/平方米，同比增长15.28%，同比增长38.21%。

从城市能源水平来看，不同城市之间的交易存在很大差异。本月，一线城市交易面积较上月略有下降，但同比有所上升，交易底价和交易金额较上月和同比有明显上升；居住用地的数量和价格明显增加。二线城市交易量和价格总体波动较小，交易面积和交易金额有所增加；第三，四线城市的成交量和价格明显下降。

6月，一线城市售出49块土地，比上个月增加6块。在售出的地块中，住宅用地占27块，比上个月增加了14块。在这27块土地中，7块位于上海，9块位于广州，6块位于北京，5块位于深圳。就交易面积而言，本月一线城市规划建筑面积为562.67万平方米，同比下降6.48%，同比上升17.74%。其中，居住用地交易面积321.03万平方米，同比增长181.98%，同比增长92.83%；商业用地交易面积同比下降66.09%，同比下降45.14%。交易量方面，本月一线城市交易量为747.47亿元，同比增长123%，同比增长129.28%，主要是由于本月住宅用地交易量大，土地单价高。住宅用地同比增长275.80%，同比增长222.75%，商业用地同比分别下降66.91%和56.38%。根据平均底价，一线城市的平均底价为13284.16元/平方米，同比增长138.46%，同比增长94.73%。均价明显上涨的原因是，本月一线城市出售的大部分土地都是住宅用地，而且价格相对较高。其中，住宅用地交易平均底价为21239.88元/平方米，同比增长33.27%，同比增长67.37%；商业用地交易平均底价同比下降2.43%，同比下降20.49%。本月，一线城市住宅用地的底价大幅上涨，主要是因为本月北京和深圳的土地市场火爆，许多地块以高价出售。

二线城市共售出740块土地，同比增长0.27%，同比增长13.5%；交易面积6756.86万平方米，同比增长5.25%，同比增长17.64%；营业额2660.12亿元，比上个月增长4.8%，同比增长43.08%；平均底价为3935.32元/平方米，同比下降0.47%，同比上升21.57%。平均交易价格和成交金额同比大幅上升，因为去年同期二线城市住宅用地在土地出让中所占比例相对较低，这降低了价格。

3.本月，四线城市售出了997块土地。环比下降32.41%，同比下降26.2%；交易面积7351.99万平方米，同比下降31.17%，但同比下降18.9%；营业额为1408.93亿元，比上个月下降35%，同比下降2.55%；平均底价为1899.82元/平方米，同比下降6.28%，同比上升19.17%。

2)供应情况

6月份，300个城市的土地供应总量增加，供应面积逐月增加，同比略有下降。

本月，全国300个城市有2540个土地供应点，比上个月增加107个，比去年同期增加4个；土地供应面积20700.55万平方米，比上个月增长8.58%，比上年下降0.06%。其中住宅用地供应有1021宗，较上月增加113宗，较去年同期增加81宗。供应建筑面积11565.6万平方米，比上月增长16.75%，同比增长8.51%；商业用地供应395个，比上个月增加37个，比上年同期增加51个，供应面积1789.69万平方米，分别比上个月和上一年下降16.35%和25.16%。

就城市能源水平而言，本月一线城市和二线城市的土地供应面积同比和环比均有所增加，但一线商业用地供应同比有所下降。三是四线城市土地供应面积逐月同比下降，商业用地供应明显减少。

本月，一线城市的供应案例数量为61起，比上个月增加了23起。供应建筑面积655.83万平方米，比上个月增长23.52%，比去年同期增长11.09%。其中，居住用地326.99万平方米，比上个月增长189.65%，同比增长38.73%；商业用地60.69万平方米，比上个月增长39.42%，比上年下降20.1%。

二线城市的供应病例为934例，比上个月增加107例，增幅为12.94%，比去年同期增加122例。建筑面积供应8971万平方米，同比增长24.57%，同比增长15.38%，其中住宅用地供应5455.13万平方米，同比增长32.8%，同比增长17.16%；商业用地供应1009.27万平方米，同比增长44.78%，同比增长17.49%。

3.四线城市的土地供应个案有1545宗，较上月减少23宗。供应建筑面积11073.72万平方米，同比下降2.28%，同比下降10.31%。其中，住宅用地供应5783.53万平方米，比上个月增长1.45%，同比增长0.28%；商业用地供应719.73万平方米，比上个月下降48.55%，比上年下降50.58%。

2.20大住宅企业土地收购集中度

前20名房地产上市企业的土地收购量和面积集中度大幅下降

从交易量来看，前20名房地产上市企业的土地交易量集中度逐月下降，同比降幅明显。本月，前20名房地产上市企业土地成交额为1952.96亿元，同比下降13.4%，同比下降26.06%。前20名房地产上市企业的土地周转量占全国土地周转量的40.55%，比上月下降4.19个百分点，比去年同期下降32.2个百分点。

从交易结构来看，前20名房地产上市企业的交易结构集中度逐月下降，同比下降明显。本月，前20名房地产上市企业的土地交易面积为3105.06万平方米，同比下降37.12%，同比下降46.72%。前20名房地产上市企业占全国土地交易量的21.16%，同比下降6.73个百分点，同比下降16.96个百分点。

从1月至6月的累计交易量来看，前20名上市房地产企业的征地量和面积集中度略有下降。交易金额方面，1-6月，前20名房地产上市企业总成交额为9805.09亿元，占全国土地交易额的43.6%，同比增长6.52个百分点；从交易建设看，前20名房地产上市企业总交易量为21524.43万平方米，占全国土地交易建筑面积的24.56%，同比下降3.38个百分点。

3.上市品牌住宅企业征地比例

上市品牌住宅企业征地数量和面积下降，征地数量和面积集中度下降

在本月排名前20位的上市房地产企业中，上市品牌房地产企业的土地收购量同比环比下降，集中度下降；征地面积逐月同比下降，集中度也有所下降。

根据营业额排名，本月前20名的上市房地产企业中，9家上市品牌房地产企业较上月减少了4家。本月，保利地产以248.26亿元的土地收购金额位列前20名，与排名第二的万科相差54.85亿元。其他上市品牌房地产企业有碧桂园、龙湖集团、中国海外房地产、华润置地、中南建设、金地和华夏幸福。本月上市品牌房地产企业征地1263.53亿元，同比下降30.68%，同比下降31.6%。上市品牌房地产企业征地金额占前20名征地金额的64.7%，较上月下降16.13个百分点，较去年同期下降5.24个百分点。

在交易领域的前20名中，本月有10家品牌房地产企业进入榜单，比上个月减少了3家。本月，碧桂园征地面积排名第一，征地面积412.93万平方米，比第二名绿地控股多120.68万平方米。其他上市品牌房地产企业有万科、新城开发控股、龙湖集团、中南建设、绿地控股、阳光城市集团、中国海外房地产和华润置地。上市品牌房地产企业销售面积2046.3万平方米，同比下降51.49%，同比下降56.07%。上市品牌房企征地面积占前20家房企征地面积的65.9%，比上个月减少19.52个百分点，比去年同期减少14.03个百分点。

4.典型企业分析

保利地产——突破100亿元一天，开始规模冲刺

6月，保利地产收购土地248.26亿元，在上市房地产企业征地金额排行榜中排名第一，总征地建筑面积292.25万平方米，在征地面积排行榜中排名第二。保利地产6月份收购了17块土地，主要在二线城市。

从城市能源水平来看，保利本月拍摄的地块中，有两个一线城市位于广州，建筑面积为317，200平方米，成交额为41.26亿元，平均楼面价格为13，005元/㎡，均为住宅。全国有9个二线城市，建筑面积161.57万平方米，总成交额168.12亿元，平均楼面价格10406元/㎡。其中4家位于合肥，建筑面积83.15万平方米，营业额61.78亿元；两个案例位于南京，建筑面积308，700平方米，营业额23.32亿元；其中一个案例位于成都，建筑面积44800平方米，营业额8.33亿元。其余的土地位于温州和厦门。3.四线城市共征地6处，建筑面积989，600平方米，成交额38.88亿元，平均楼面地价3929元/㎡。从保利本月的土地收购来看，保利的重点投资领域集中在一线和二线城市。

自5月份以来，保利开始在土壤拍卖市场发挥实力，6月份，保利进一步加大了土地收购力度。6月27日，保利在当地拍卖市场收购了6块土地:成都8.3亿元，合肥4块，广州41.16亿元。一天内征地交易金额超过100亿元。其中，成都市武侯区土地交易费率达到68.69%。保利大规模征地有两个主要驱动因素:一方面，今年房企融资环境有所改善，很多房企加大了征地力度。保利的中央企业背景促进了其灵活和低成本的融资。为保利的大规模土地收购提供资金支持；另一方面，保利一直有“重回前三”的目标，而增加土地储备是为了给公司提供储备以影响销售规模。

注意:

1.本报告的研究数据均来自2019年7月1日的creis指数数据；2.本研究样本中有117家以房地产业务为主营业务并具有一定规模的上市房地产企业。3.全国是指creis数据库中的一线城市、二线城市和三个四线城市；4.土地交易和供应数据选自中国土地信息系统，参考中国300个城市的数据；5.本文中的征地面积是指规划建筑面积；6.土地属性包括住宅用地、商业/办公用地、工业用地和其他土地；7.房屋企业征地是指通过招标、拍卖、挂牌方式取得的土地；8.品牌房地产企业被定义为2018年20大上市房地产企业，分别是碧桂园、万科、中国恒大、融创中国、保利发展、绿地控股、中国海外地产、新城控股、华润置地、龙湖集团、世茂地产、招商局蛇口、华夏幸福、阳光城、徐汇集团、金地、绿城中国、中南地产、R&F地产、泰和集团。