诺亚控股发布2019年三季报 相信常识、敬畏市场、坚守本分、践行责任

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诺亚控股发布了2019年第三季度报告

相信常识，害怕市场，坚持你的职责，实践你的责任

中国上海，2019年11月12日——诺亚控股有限公司(纽约证券交易所:诺亚，以下简称诺亚)宣布了截至2019年9月30日的第三季度未经审计的财务报告。结果显示，诺亚本季度实现净利润8.4亿元(人民币，下同)，同比增长0.4%，环比下降3.4%；非gaap净利润为3.5亿元，同比增长23.7%，环比增长34.3%；前三季度净利润为26.0亿元，同比增长5.5%；非gaap净利润为9.2亿元，同比增长17.0%。截至2019年第三季度，诺亚累计分配规模达到6718亿元；高净值客户累计达到288245户，同比增长21.7%；黑卡客户数量达到875家，同比增长近20%。黑卡客户平均每股收益同比增长53.2%，人均存量超过9000万元。

在内外部环境的挑战下，诺亚整体业绩稳步增长，核心业务体现出韧性；资产管理业务以大规模资产配置和追求绝对回报为基础，转型中的积极变化得到初步体现；超高净值客户的粘性正在增加。未来，诺亚将继续坚持长期稳定发展的经营理念，继续为客户和股东创造价值。

诺亚财富董事长兼首席执行官汪静波表示:“2019年是诺亚创业的第16个年头。在过去的16年里，每一个错误都给了我们反思和不断改进的机会；经过多次循环和冒险，诺亚坚持常识，稳步发展。回顾我们的愿景(充满智慧和财富的温暖生活)和我们的价值观(正直、专业、以客户为导向、激情、拥抱变化和成熟)，这些关键原则和价值观仍然让我们充满动力和激情。我相信时间是我们的朋友，诺亚和财富管理行业有足够的弹性。”

诺亚财富总裁赵毅表示:“我们很高兴看到公司在2019年第三季度内外部挑战并存的环境下取得了这样的成绩，这反映了诺亚的长期经营理念和业务应变能力。未来，诺亚将着力打造多元化、高质量的开放式产品平台，并积极向海外部署，专注于一站式综合金融服务。面对挑战，诺亚将尊重常识，敬畏市场，在瞬息万变的环境中保持优势地位，成为中国高净值客户在全球的可靠平台。”

整体业绩稳步上升，核心业务具有增长弹性

在理财渠道方面，诺亚坚持为全球高净值个人提供全面的理财服务，坚持开放平台的定位，培养优秀的理财规划师从产品销售驱动向投资顾问驱动转变；在理财端产品投放方面，我们将更加关注大品牌金融产品供应商的发行，并选择负责人；在综合服务方面，我们将继续为客户提供保险、信托、信用、身份规划等多维服务，满足高净值客户的综合需求。公司的管理策略得到了团队和市场的认可。

从本季度开始，诺亚自愿提前到期非标准固定收益产品的存量，逐步将存量降至零，并完全停止发行非标准固定收益产品。受积极缩减产品线的影响，诺亚在2019年第三季度筹集了130亿美元的产品。剔除非标准固定收益产品，诺亚平台其他类别产品的融资额同比增长119.0%，显示出业务弹性。作为客户对固定收益需求的替代，标准化产品，尤其是标准债券基金和公共基金，本季度继续获得客户的信任和支持，募集资金同比增长74.3%。第三季度，活跃客户数量大幅增加至9961家。

在放弃非标准固定收益产品的同时，诺亚继续开发和交付标准化和净值产品。2019年第三季度，诺亚方舟公开市场募集资金近74亿元，同比增长400.0%，环比增长23.6%，其中标准化基金产品募集资金近92%。随着“微笑基金”应用的推出，截至第三季度，今年的新股发行额为95.6亿元，人均股票为15.2万股；第三季度，上市数量同比增长40.9%，环比增长53.8%。

格非资产专注于积极管理，通过大规模资产配置帮助客户追求绝对回报

截至2019年第三季度，格非资产管理规模为1765亿元，除战略转型信贷板块外，其他资产类别均有所增加。格非积极管理的人民币和美元债券资产管理在第二季度继续保持增长趋势，达到54.9亿元，比上个月增长42.8%，进一步反映了转型的积极变化。诺亚将坚定地宣传格非未来的新定位。格非是一家实行积极管理的资产管理公司，其战略是通过配置大规模资产为客户追求绝对回报。

截至2019年第三季度，格非管理的私募股权基金达到1059亿元，同比增长9.3%，环比增长1.4%。第三季度，格非管理的私募股权基金中，9家公司在境内外成功上市，其中5家公司在a股科技板块上市，3家公司已经通过会议，进入上市前的最后准备阶段。

截至2019年第三季度，格非房地产基金总管理规模为187亿元，同比增长12.7%，环比下降2.1%。在核心资产方面，上海格非中心和七宝t2写字楼的全入住率均在95%以上，上海格非香溢广场已顺利竣工并进入租赁阶段。与此同时，Gopher管理的海外房地产基金本季度将纽约房地产投资基金的规模扩大了3000多万美元。

截至第三季度末，格非公开市场资产管理规模超过96亿元，同比增长95.9%，环比增长17.0%。标准化债券基金承担了部分客户对固定收益产品的需求。第三季度，管理规模接近35亿元，波动组合和净值转换产品逐渐被投资者接受；今年，由格非积极管理的二级市场的fof和mom旗舰基金表现良好，总体趋势mom实现了较高的正回报，而量化母公司基金实现了较好的正回报。自2017年成立以来，格非公共基金投资组合基金经理实现了稳定的高年化回报率。

格非的自主多策略投资和家庭办公室也吸引了超高净值客户的更多关注。截至第三季度末，格非多战略资产管理规模达到89亿元，同比增长64.8%，环比增长4.7%。

同期，格非成为首家加入中国银行协会的私人资产管理公司，相应的资产管理产品进入了众多大型券商和银行的白名单。第一个经纪渠道完成了产品接入流程，非诺亚渠道将推动格非未来的多维增长。

海外业务保持增长，专业能力继续获得国际认可

诺亚的海外业务增长依然强劲。前三季度海外业务总收入达到7.1亿元，同比增长33.7%，占集团净利润的27.0%；截至9月底，海外资产管理规模为256亿元，同比增长7.8%，基本持平。为了更好地满足全球高净值群体的全球资产配置需求，诺亚的全球业务已覆盖香港、新泽西、纽约、硅谷、温哥华、墨尔本、新加坡等国家和地区。

9月，诺亚加拿大成功获得了两省批准的投资基金经理(ifm)执照，这是其获得豁免市场分销商和投资组合经理执照后的第三个执照。10月，诺亚香港正式当选为另类投资标准委员会(sbai)亚太委员会成员，这表明诺亚在监管实践和诚信方面得到了国际标准的认可。诺亚还将利用这一点作为基金运作的新起点，为投资者创造长期超额回报。

坚持常识和责任，敬畏市场，坚持长期可持续发展，不断优化集团运营效率

“2019年将是中国财富管理行业范式转变的一年。随着宏观环境和监管政策的变化，财富管理行业本身也发生了根本性和根本性的逻辑变化。相应行业所有参与者(包括但不限于资产管理公司、渠道、托管人、客户和财务规划师)的价值创造逻辑将发生根本性变化，即行业参与者的价值创造模式发生了范式转变。”谈到财富行业未来的发展趋势，汪静波表示:“诺亚将保持对市场的敬畏，回归常识，坚守职责，认真履行对客户的责任，追求公司的长远发展。”

诺亚将在短期内受到忠诚反对的诱惑，坚持不做资金池，不做期限错配，在没有新赎回的合规管理理念指导下，通过第三季度产品投放策略的调整，迅速摆脱对非标准固定收益资产路径的依赖。未来，诺亚作为一个开放的产品平台，格非资产作为一家实施主动管理的资产管理公司，将推动从非标准的固定收益产品到标准化的资金，从产品到综合服务，从产品销售到投资能力，从销售规模到投资能力的主动管理战略的实施。

在诺亚战略转型的背景下，集团不断提升运营能力，优化组织结构。一是提升风险控制体系:加大对业务中心和子公司层面风险控制和合规团队的投入，强化风险管理能力，不断优化集团层面产品的端到端风险管理，从风险控制流程、风险项目处置、底层资产分类等角度实现全过程风险管理。第二，加强成本控制，优化组织结构:诺亚继续精简人力配置，本季度人力成本环比下降9.7%，通过控制主要费用实现非人力成本环比下降。最后，对重要业务流程和业务场景进行智能化开发:第三季度，重复合规双记录功能，支持点对点视频验证；基于ocr的合同比对系统投入使用，提升集团合规智能化水平；公共账户功能投入使用，实现全面无纸化产品交易流程。电子合同的签订将大大提高财务策划者的展示效率。

继续加强专业投资研究，坚持投资者教育

Gopher不断增加对买方研究的投资，建立了独立的研究中心，并专注于为投资团队提供及时有效的专业研究。诺亚的研究工作室是卖方的研究，持续产出对研究成果进行深度投资，支持营销前线和客户的资产配置。2019年前三季度，共发布472篇深度稿件，阅读量超过206万份；通过97电视访谈，向外界发送投资和财务管理观点；投资研究路演举行了185次，每周定期发布投资研究报告，与财务规划人员和客户分享投资观点。

2019年前三季度，诺亚为客户制作了141个在线教育节目，播出量达294万次；离线组织了901项活动，通过全国范围的学习联系了客户，有26，000多名直接参与者和300，000多名交流参与者。

2019年8月18日，诺亚公益基金会在“诺亚公益五周年纪念仪式”上感谢了500位各界人士，包括捐赠者、志愿者、工作人员、合作伙伴和接受者的奉献。五年来，诺亚公益举办了200多次精神增能公益活动，影响了10多万人的生活，累计为诺亚关怀精神公益捐赠1618.7万元；同时，通过诺亚增能公益增能捐赠2823.51万元，支持各类社会公益项目。同时，第三季度，诺亚公益基金会走访了青海果洛藏区，捐款20万元；举办了15次精神赋权体验公益活动“幸福力量”，直接覆盖1000多人，影响10000多人；公益事业五周年答谢仪式筹得72万多元；积极参与99公益日活动，动员3195多名员工共筹集资金近16万元。

除了专业地创造财富价值，诺亚还从各个角度对esg进行了深入投资，以履行社会责任，实现可持续经营。在信任和安全治理、合规管理、全方位培训和可持续家庭发展方面积极落实esg理念，促进社会责任投资，积极参与绿色金融。

“财富管理的本质是一场马拉松，行业和投资者都需要经得起时间考验的公司。随着时间的推移，我相信我们和市场有足够的弹性向前迈进。”汪静波说。(cis)