山鼎设计联姻华图教育 A股或再添职业教育玩家

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涂画教育以“公务员之路，从涂画开始”为口号，为中国大学校园所熟知，并已成为职业教育和培训领域的领军人物。 流言蜚语已经传播了很长时间，好的东西需要润色。涂画教育离a股更远了一步。 一拍即合8月19日晚，丁山设计(300492.sz)宣布，公司最近收到控股股东兼实际控制人车璐和袁欣的通知，称他们计划进行股权转让。预计本协议涉及的股权比例不会超过30%，这可能涉及公司控制权的变更。 拟转让股权的一方为涂画鸿阳投资有限公司(以下简称“涂画投资”)，该公司是国内职业教育巨头涂画教育的全资子公司。 丁山设计首先在新加坡成立，然后在成都设立分公司，并逐渐将业务转移到中国。公司主要从事建筑和园林的规划设计，并于2015年底登陆创业板。2016年至2018年，丁山设计实现营业收入1.57亿元、1.49亿元、2.15亿元，同比分别增长14.96%、4.93%和43.94%；净利润分别为2015.51万元、2061.31万元和2656.5万元，同比分别增长-24.8%、2.27%和28.87%。虽然利润稳定，但业绩增长放缓，转型突破刻不容缓。 丁山设计对职业教育行业情有独钟。2019年初，丁山设计公司曾计划收购一家新的三板公司——赛普健身公司至少80%的股份。交易于今年7月底结束，但丁山设计仍然没有改变主意，最终选择了业务量更大、在职业教育领域资源和影响力更大的涂画教育。 根据苏利文的研究报告，2013年至2017年，中国职业教育市场收入的复合年增长率达到16%，2018年超过1000亿元。其中，由于政府和事业单位工作人员在各种职业中的总体收入和待遇都比较优越，他们尤其受到求职者的青睐，但录取率极低。因此，它带来了公务员注册和招聘培训的普及。2013年至2017年，中国公务员招聘培训市场和事业单位招聘培训市场总收入保持17%以上的复合年增长率，预计2018年至2022年仍将达到14%以上的复合年增长率。 涂画教育以其众所周知的教学质量保持了快速发展，现在拥有1000多个学习中心和10000多名员工。与整个教育和培训行业相比，涂画教育在收入和净利润方面名列前茅。 为什么丁山和涂画“坠入爱河”[h/]牵手总有一个故事。在以“学会做好人就是官员”为说服语言的中国式就业背景下，公务员培训一直是一个不差钱的行业。今年2月，国务院发布了《全国职业教育改革实施方案》，强调要把职业教育放在教育改革创新和经济发展的更加突出的位置。职业教育正在逐步发展，涂画教育也渴望通过上市获得更多的资金和资源，从而继续在职业教育中广泛运行。 涂画教育成立于2001年，是第一个从事公务员招聘考试和培训的机构。它是中国教育和培训行业中一家独特的公司。 “公务员考试”是指党政机关对担任下列副主任职务的公务员进行的公开招聘考试。早在1993年，《公务员管理暂行条例》就明确规定了录用程序、原则和要求，《国家公务员法》自2006年1月1日起实施，规定“每一次录用都必须经过考试”是公务员的唯一规则。

2000年，中央党政机关开始大规模统一招聘公务员。由于公务员职位的特殊性，这种改变其身份和命运的招聘形式引起了广泛关注。涂画教育凭借春风的公开考试一步步走在公务员培训行业的前列。据乔斯特·苏利文报道，涂画教育已经成为中国最大的职业教育服务提供商之一。就收入而言，2017年它占据了12.7%的市场份额，每年有超过100万名学员。 就丁山设计而言，主要从事建筑工程设计，其中城市综合体设计、公共建筑设计和住宅设计占公司收入的94.96%。建筑设计行业与房地产行业关系密切，行业集中度低。近年来，房地产的萧条迫使丁山设计考虑未来。 值得一提的是，与其他职业培训相比，主管机构更容易在公职考试培训市场设置竞争壁垒，主要表现在三个方面。首先，公务员、机构和教师的招聘考试通常是一年一次考试或一年两次考试。参加培训的学生试错成本高，所以考生不会轻易试错，对大品牌的认可度也较高；第二，这种职业资格考试的试题在全国范围内基本一致，较大的院校更容易实现教学科研的规模效应和培训产品的标准化；第三，由于检查时间明确，产品集中在销售，而客户相对集中，大型组织对营销有较强的控制力。 对于丁山设计来说，丁山设计保留大部分股权，紧紧抓住涂画教育这个摇钱树，共同引领上市公司发展，随着空.的成长，进入更广阔的职业教育培训行业，也是一个不错的选择 涂画的优势:高素质的人才和高效的经营效率 企业之间的竞争是生产关系和生产力之间的竞争，最后是人才和生产效率之间的竞争。特别是对于教育企业来说，谁控制了最好的教师，谁就更有效率，更有竞争力。虽然大多数培训机构声称他们的教师拥有研究生或以上学位，但事实上，他们真正能取得的成就是罕见的。 根据涂画教育于2018年6月在香港联交所披露的数据，涂画教育的2990名教师中，88%拥有硕士或以上学位。根据涂画直接竞争对手公共教育从业人员教育背景分布的比较，只有14.76%的人拥有公共教育硕士以上学位。

涂画要求新教师从985和211所大学毕业，他们主要是硕士学位；在教师培训方面，涂画教师在上岗前必须接受100多天的封闭式培训。业内最严格的选拔和培训机制确保了涂画行业领先的课程质量。 张教育首席执行官曾说:“教育的核心教师队伍有8-10年的工作经验，他们年轻、有活力，对的价值观和战略有坚定的信心，这是可持续发展的根本保证。” 在运营效率方面，涂画教育的净利率水平和人均产值与竞争对手相比具有很大优势，这表明该公司控制成本和费用的能力较强，高于行业平均运营效率。

运营效率的水平决定了机构扩张的速度和质量。涂画教育所处的轨道具有需求广泛、深入的特点，一、二线城市和三、四线城市需求显著，中小城市需求较强，具有广阔的需求基础和发展空空间。在渠道拓展过程中，最关键的成功因素是运营效率。 总体而言，尽管面临来自行业内竞争对手的挑战，涂画教育仍在教学声誉、渠道建设和运营效率方面保持领先的机会。有了资本的支持和对公司产品和运营的持续投资，涂画教育和丁山设计的联姻值得投资者期待。