公私募集体行动 加仓科技股!

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自7月份以来，a股已进入调整阶段。主流私募股权基金抓住了调整的机会，果断增加了头寸。

根据crefi 7月份的报告，CREFI成分基金的平均股票头寸为70%，较上月末增加了3.68个百分点。

此外，许多私募经常在7月份调查科技股。根据数据，他们已经用真钱打了一个赌。技术硬件和设备、软件和服务、半导体和半导体生产设备已成为7月份私募的主要阵地。

私募显然增加了头寸

具体而言，截至7月底，持股超过50%的成分基金比例为78.5%，较上月末上升9.27个百分点。乐观型投资经理(持仓80%-100%)和谨慎型投资经理(持仓60%以下)的比例下降，持仓更接近中间水平(持仓60%-80%)。

这种相对乐观的基调可能会继续。

据市北投资称，市场在6月份明显上涨，7月份开始下跌，从而保持了谨慎乐观的投资态度。“市场可能会有一段时间的呆滞期，但这并不影响我们未来的布局。一个消费大国加上一个更强大的制造国的前景将带来许多机遇。”

石城投资指出，在感到催化剂即将到来之前，它不会在股票仓位水平上过于激进。

科技股成为宠儿

数据显示，7月份，crefi指数成分股基金头寸增幅最大的三个行业是技术硬件和设备、软件和服务以及半导体和半导体生产设备。下降幅度最大的三个行业是食品、饮料和烟草、制药、生物技术和生命科学、耐用消费品和服装。

华润信托表示，科技板块的上市让投资经理们更加关注科技行业，其中，科技硬件和设备行业的持仓比例具有一定的周期性，目前呈现出触底的迹象。

今年7月，科技股成为许多私募投资者的最爱。然而，值得注意的是，食品、饮料和烟草行业在过去两年中持续增长，仍然是分配比例最高的行业，远远高于排名第二的材料行业。

还有一些公共基金增加了它们在科技股中的头寸。

根据中国银河证券基金研究中心基金行业超额配置测算方法，第二季度主要公募基金继续超额配置信息技术类上市公司，超额配置比例为192.24%(即股票组合中某一行业的资金配置比例与股票市场某一行业的股票市值比例之比)。

科技股的投资机会是什么？

展望市场前景，科技公司的投资机会是什么？市场会从消费领域转向技术领域吗？许多公共和私人机构给出了自己的答案。

根据基本资本理论，无论风格转换与否，都有必要关注绩效因素。如果成长股的增长率不够强劲，市场资本可能不会从消费流向增长，消费类股“控股集团”的局面可能会持续。建议投资者关注表现增长明显的科技行业的白马股。

石城投资还指出，将适度、动态地调整投资组合，以实现金融消费与技术增长的更好平衡。

兴泉基金研究总监董程菲表示，a股投资者的核心资产确实不错，但可能正处于顶峰，可能不会有大的空.未来，如果中国经济真的继续高质量发展，就需要一些新兴企业和科技企业从小到大不断成长。

“尽管科技行业现在看起来很糟糕，竞争也不那么激烈，但事实上，如果给他们足够的时间，我相信他们会有一个进步的过程。我认为这也是中国的希望。”他说。

诺德基金(Nord Fund)表示，相对而言，它对科技行业更为乐观，该行业繁荣程度高、业绩增长强劲、估值合理甚至被低估，而且没有明显的组织结构。