银行业下半年三大看点

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我们的记者杨蒙

在机遇和挑战中，2019年上半年银行业整体经营表现稳健，稳中求进，抗风险能力持续增强。展望下半年，在宏观经济下行压力加大、外部风险不确定性加大的背景下，银行业面临利润增长持续放缓、资产质量压力加大等多重挑战。面对艰难的经营环境，商业银行需要弥补自身的不足，培育自己的“内在力量”。他们在提高资产负债管理能力、创新资本补充工具和数字化转型方面的表现尤其值得关注。

加强主动资产负债管理能力

8月17日，央行宣布，为深化利率市场化改革，推进贷款利率“双轨一轨”，提高利率传导效率，促进实体经济融资成本降低，决定改革和完善低利率形成机制。

业内专家普遍认为，lpr机制短期内不会对商业银行的利差产生明显影响，但从长期来看，它会对利差水平产生影响，并导致银行风险偏好逐渐增加。

在最近举行的上市银行业绩会议上，多名银行高管表示，实施lpr对银行利差和利润的影响在可接受的范围内。

“lpr改革对工行的净息差影响有限。lpr在工行的应用并不新鲜。lpr机制自2013年推出以来，在工行得到了推广和应用，在这方面有很多实践经验。今年上半年，工行新发放的lpr定价贷款占新增贷款的48%，达到1.4万亿元，尤其是lpr在企业贷款中的应用。工行行长顾舒表示。

中国农业银行副行长张克秋也表示，中国农业银行已经对lpr实施的财务影响做了大量压力情景测试，但今年的影响并不显著，明年的lpr将加大利率波动性。

今年下半年，我们将如何应对低利率新机制对利差水平的影响？银行业内部人士表示，将优化资产负债结构，加强积极的资产负债管理，有效降低负债成本。

中国银行副行长吴付林表示，在资产方面，要牢牢把握金融服务对实体经济的本质要求，充分发挥国际化经营的竞争优势，快速应对，抓住机遇，妥善应对新环境下的新挑战，积极优化资产结构，完善客户差异化定价机制，实现贷款定价和全过程管理的精细化。债务方面，关注用户需求，加快整个产品线的创新和流程优化，加快场景和生态建设，打造市场领先的“爆炸性产品”，通过提高客户粘性，增强资金聚集能力，降低资金成本。

浦发银行资产负债管理部总经理陈海宁在绩效会议上也提到了优化资产负债结构。他说:“在资产方面，它倾向于实体经济，抵押贷款发放进度略有收缩，从非住房业务中获取资产，并控制金融市场的资产；在负债方面，加强主动负债，包括结构性存款和大额存单。”

拓展新的“补血”工具

随着银行资产的持续增长、监管政策对表外报告的要求以及系统重要性银行标准的提高，上市银行资本补充的必要性和紧迫性日益增强。

根据年中报告数据，今年上半年上市银行资本充足率普遍下降。截至2019年6月末，招商银行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为12.6%、10.86%和10.17%，比年初分别下降0.46、0.18和0.14个百分点；上海浦东发展银行的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率也分别下降了0.62、0.34和0.29个百分点，分别为13.05%、10.45%和9.8%。

去年以来，鼓励银行资本工具创新的相关政策陆续出台，为银行进一步充实资本拓宽了道路，推出发行永久债券就是其中一项措施。

英国《金融时报》记者注意到，今年上半年，一些上市银行通过发行可转换债券、二级资本债券、优先股、永久债券、金融债券和私募来补充资本。

根据上海浦东发展银行8月23日披露的董事会决议公告，上海浦东发展银行董事会同意发行等值不超过500亿元人民币的非定期资本债券，以补充其他一级资本。就在7月份之前，上海浦东发展银行在全国银行间债券市场发行了300亿元人民币的永久债券，头五年的票面利率为4.73%。

中信银行还表示，今年上半年已成功发行400亿元可转换债券，后续将积极推进400亿元永久债券，并适时开始发行400亿元优先股，以保持各级资本充足水平。

王新银行首席研究员董希淼建议，监管部门应继续加强对银行补充资本的支持。除永久债券外，我们还可以继续探索可转换的二级资本债券、具有定期转换条款的资本债券和具有完全吸收损失能力的债务工具，进一步增强资本补充工具的灵活性和多样性。

“对银行来说，我们应该更加重视资本补充和资本管理。构建包括资本充足率计量、中长期资本规划、年度资本规划、资本充足率动态评估、内外部资本筹集规划、经济资本管理等在内的资本管理体系。要树立资本约束的发展理念，做好资本集约化管理，推动规模与资本匹配的发展理念向银行前、中、后台、分行传递。”交通银行金融研究中心副总经理兼首席研究员唐建伟认为。

加快数字转型

在今年的中期业绩会议上，银行的“数字化转型”成为了一个高频词汇。

中国农业银行副行长蔡东表示，今年以来，中国农业银行在全行范围内推出了“推进数字转型、再造农业银行”的战略，旨在打造一家拥有一流客户体验的智能银行和“三农”领域的最佳数字生态银行。截至6月底，农行网上融资余额为3436亿元，同比增长138%。截至6月底，农行已有2.84亿注册客户，同比增长25.7%。

招商银行一直处于银行数字化转型的前沿。截至今年6月底，“招商银行”和“口袋人生”每月活跃用户达到8511.1万，比去年年底增长5.01%，这两个应用已经成为客户运营的主要平台。

今年上半年，北京银行召开全行数字转型工作会议，制定了数字转型三年行动计划。本行加快推进金融推荐、知识地图、风险过滤等人工智能项目，大数据服务扩展至210项。

据业内专家介绍，数字化转型已经成为商业银行的发展方向。下半年，银行应进一步突出数字化转型的主方向，重点关注产品创新、情景构建、数据应用、风险防控、渠道整合和平台建设。