进展告捷 闻泰科技“蛇吞象”并购已近尾声

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作者:小懒虫

9月6日晚，手机odm上市公司文泰科技宣布，与安石半导体100亿美元的并购取得新进展。

根据公告，安石集团已于2019年9月4日完成与海外银团所有参与银行的贷款协议签署。一笔15亿美元的银团贷款被批准，用于为文泰收购联合资本的合伙财产份额和安石集团的其他一般公司业务和流动性需求提供融资。安石集团将为其子公司的股权提供质押担保。

这意味着超过100亿M&A案的部分资金问题可以得到解决。受相关消息影响，文泰科技股价在今日开盘时波动上涨，并冲到每日收盘点位72.75元/股，再创上市以来新高。

然而，事实上，这一合并案在发布地并不受欢迎。2018年10月，文泰科技发布了收购计划，并宣布计划通过发行股票和支付现金的方式收购荷兰芯片制造商安石半导体。251.54亿元的交易价格也使此次交易成为中国最大的半导体收购案。当时，文泰科技的总市值还不到200亿元。

此次“吞蛇吞象”收购受到了很多人的质疑，包括高额收购资金能否顺利支付，融资风险能否化解，被收购的安石集团的增值率是否高达154.80%。

进入2019年后，安石半导体的收购进展始终触动市场神经，但与之前的疑虑不同，文泰科技进展顺利。

文泰科技与安石半导体的合并已被频繁报道。2019年2月1日，文泰科技宣布重大资产重组进展。股东大会授权董事会全权处理重组事宜后，文泰科技全资子公司正式与我行签署了35亿元人民币的并购贷款合同。同一天，文泰科技有一个每日限额。

3月22日，文泰科技连续发布了45条公告，表明收购安石半导体的交易计划已经敲定，可以在股东大会批准后上报证监会。受此影响，文泰科技的股价掀起了一个小高潮，并在随后的9个交易日中上涨了4个涨停板。

5月22日，文泰科技披露了中国证监会对其收购安石半导体申请材料的反馈。由于中国证监会从受理到反馈只花了12个工作日，进展速度远远超出市场预期，文泰科技当天再次上涨。

之后，8月31日，文泰科技发布了2019年半年度报告。报告期内，营业收入114.34亿元，同比增长111%。同时，得益于上半年通信业务的快速增长，实现净利润1.96亿元，同比扭亏为盈。

文泰科技表示，上半年，公司在不同产品领域、不同市场领域、不同功能特点、不同价格档次，为国内外客户规划了一批重点项目，各项目研发进展顺利，先后达到量产状态。特别值得一提的是，柔性折叠屏幕手机已经在全球范围内发布并投放市场，配备高通Snapdragon 850平台的移动pc也得到消费者的认可，销量超出预期。在多重有利因素的影响下，文泰科技已经连续四次出局。

迄今为止，从年初的21.13元/股到9月6日收盘的66.14元/股，文泰科技的股价累计涨幅已达213%。

目前，文泰科技与安石半导体的合并接近尾声，业内人士预计文泰科技将在2019年第四季度尽快完成安石半导体的合并。随着两家公司的合作和整合，市场前景有望充分受益于5g替换带来的销量和价格的上升。