消费金融2019生存之道：科技傍身 持牌为王

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2019年即将结束。

今年，一方面，消费金融行业面临着严格的监管压力并持续升级，对消费金融行业的合规要求越来越严格。大量无牌照消费金融公司面临洗牌；另一方面，中信、平安、小米等巨头继续进入市场，股市竞争激烈。此外，长期贷款的总体增长减缓了消费金融行业贷款的规模和增长率。

记者注意到，2019年，为了扩大业务规模，获得充足的资本，消费金融公司通过增加股东资本和发行资产支持证券，扩大了融资渠道，同时增加了金融技术服务于自身业务和技术出口。

业内人士认为，在现行政策的指导下，市场是否获得许可，能否运用科技手段降低成本，做好风险隔离工作，将成为组织长期生存的主要因素。

巨人一个接一个进入

近年来，消费金融业的快速发展引起了各国资本的关注，各大巨头纷纷进入市场。

2019年是中国注册消费金融公司诞生的第十个年头。这些公司是非银行机构，基于不吸收公众存款和小额分配的原则，为中国居民提供消费金融服务。

据中国银行(港股03988)行业协会统计，经过10年的发展，截至2019年9月底，中国已有24家注册消费金融公司，资产4938亿元，贷款余额4604亿元，累计服务客户超过1亿。

事实上，持牌消费金融公司预计将继续扩张。在上述24家持牌消费金融公司中，中信消费金融有限公司由中信泰富、中信信托和金蝶软件于2019年7月新开业。

除了中信、百度、新浪、小米、平安等巨头也相继进入市场。今年5月和6月，百度和新浪分别通过子公司成为哈尔滨银行消费金融和银豹消费金融的第二大股东。

今年11月26日，重庆银监局批准重庆农村商业银行参与成立小米消费金融公司，这意味着小米集团也加入了成立消费金融公司的行列。

值得一提的是，保险巨头中国平安(香港股票02318)集团也爆出了成立平安消费金融有限公司的消息，该消息已获银监会批准。

业内人士认为，消费已逐渐成为经济增长的主要驱动力，消费金融作为刺激消费的“血液”，也受到政策的鼓励。除了金融业对外开放的背景之外，许多投资入股或成立消费金融公司的巨头都与消费场景有关联，具有巨大的流动优势。预计消费金融行业未来将欢迎更多巨头进入市场。

性能明显不同

今年，消费金融行业的公司表现如何？记者注意到，随着消费金融行业告别野蛮增长，陆续进入股票竞争阶段，行业内公司的绩效差异越来越明显。

其中，业务规模最大的总公司整体业绩增速放缓。吉佐消费金融公司在2018年上半年亏损，今年扭亏为盈；兆联金融和即时消费金融(简称“即时金融”)整体表现稳定，但同比增速明显放缓；在兴业银行的帮助下，工业消费金融开始发挥作用；在情景和资源上具有优势的中国邮政消费金融和海尔消费金融表现出较高的业绩增长；然而，金城消费金融、哈尔滨银行消费金融和杭州银行消费金融由于开放较晚、基数较低而实现了高增长。此外，还有像华融消费金融这样的亏损。

在行业环境的变化下，会展业多年成熟的特许消费金融公司的负责人在前几年经历了爆炸性的增长，随着消费金融行业的逐步回归和理性化，业绩增速也有所放缓。

拓宽融资渠道

因为消费金融公司不能像银行那样吸收公众存款，所以以低成本获得大量资金是消费金融公司的竞争优势之一。

今年以来，特许消费金融公司拓宽了融资渠道，主要集中在股东持续增资和发行资产支持证券上。1月和2月，兴业消费金融、尹畅58消费金融和河北幸福消费金融相继完成增资。

除了股东慷慨增资之外，通过发行资产支持证券拓宽融资渠道的特许消费金融公司将在2019年进一步扩张。此前，只有三家消费金融公司，即吉藏消费金融、中行消费金融和兴业消费金融。今年，这个数字翻了一番，达到了6个。新发行的三家银行分别是金城消费金融、苏宁消费金融和即时消费金融，首批发行的资产支持证券分别达到4.53亿元、4.83亿元和20.9亿元。此外，今年9月，工业消费金融继续发行个人消费贷款资产支持证券，发行规模为20.88亿元。

“发行abs是消费金融公司降低融资成本、丰富融资渠道的一个非常重要的工具，也可以使消费金融公司的资产状况更加透明。”迅即财务ceo赵国庆表示:“这是迅即财务多元化战略中的一个里程碑，可以加快公司的资产流通，提高资金使用效率。”

此外，记者注意到，面对日益严格的监管和不断暴露的消费者债务风险，消费金融公司的负责人越来越重视金融技术的投资和研发。2019年，兆联消费金融和即时金融都在科技领域收获颇丰，并向金融同行或有相关情景的公司出口技术。例如，即时金融为长江银行提供了全面的移动解决方案，为客户构建了全新的网上贷款应用、电子账户管理和贷后管理渠道，并出口成熟的网上客户营销解决方案。

今年12月，央行科技司司长李伟在“2019中国金融科技上海峰会论坛”上表示，中国特色金融科技创新监管之路应坚持特许经营原则，只有特许机构才能通过金融科技提供创新的金融服务产品。

业内人士表示，从监管言论和行业发展趋势来看，科技实力雄厚的特许消费金融公司在受监管的消费金融市场将有更好的发展机会。