昨日，本报等10家基金评价机构共同发出倡议——坚持长期评价 发挥专业价值

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昨日，本报与其他10家基金评估机构联合发布了一项倡议-

坚持长期评估，充分发挥职业价值

专家认为，这一建议的核心是重塑基金的评价标准，更加注重评估基金公司是否有能力获得长期可持续回报，这将有助于增强投资者信心，促进行业发展。同时，建议中提到基金公司不允许进行规模排名，主要是为了让基金公司更加注重提高产品质量和服务能力。

⊙谢○编辑杨刚

12月18日，包括上海证券报社在内的10家基金评价与奖励机构(以下简称“基金评价机构”)联合签署了《坚持长期评价，发挥专业价值》(以下简称《建议书》)的提案，并出台了三项举措:一是坚持长期评价，树立长期投资理念；二是提升职业价值，优化基金评价机制；三是宣传长期投资，引导投资者关注长期利益。根据该提案，从2020年起，对基金的评估将主要集中在三年或三年以上的业绩上，对成立不到三年的基金将不予奖励。优化基金奖励设置，取消一年基金奖励，突出三年、五年等长期奖励。杜绝短期业绩排名，不要对成立不到一年的基金进行排名，不要对成立不到一年的基金的单个指标进行排名，不要对管理规模进行排名。

中国资产管理协会(以下简称“协会”)支持上述10家评估机构签署的建议书。该协会表示，该提案有利于倡导行业确立长期健康的发展方向，践行长期投资理念，促进长期资本的形成。

重塑基金评价的价值

协会指出，目前基金评价机构存在几个问题:第一，基金业绩评价标准是短期的；二是奖项过多，奖项的价值取向不高，导致渠道和投资者对奖项的认可度和接受度较低。“目前，基金评价机构的‘指挥棒’和‘统治者’还没有发挥好作用。因此，本提案的主要目的是重塑基金评价的价值，帮助重建基金评价的公信力。同时，通过倡导长期投资和价值投资，鼓励基金公司差异化发展，从而促进行业健康发展。”根据协会的说法。

协会表示，下一步将加强基金评价业务的自律管理，与基金评价机构共同落实《建议》的各项工作措施:

一是重点加强短期单项指标排名和基金奖励业务的自律管理，重点关注信息披露是否符合法律法规要求，是否严格按照披露评价方法开展业务；

二是基金奖励机构在开展评估业务前，必须将评估方案报协会备案。不符合《证券投资基金评价业务管理暂行办法》(以下简称《办法》)规定的机构不得公开投资基金。收入和风险或基金管理人的管理能力，开展评级、奖励、单项指标排名或中国证监会认可的其他评价活动；

三是督促基金管理人、基金销售组织成员和中国证监会指定的信息披露媒体在引用评估结果时严格遵守本办法的要求，不得引用或公布不符合本办法规定的机构提供的基金评估结果；

四是督促基金行业协会会员严格遵守《办法》及相关自律规则，拒绝参加上述奖项及不符合《办法》规定的机构举办的奖项。

引导长期股权投资

吉安金鑫副总经理王铁牛表示，该提议将有助于重塑基金行业的长期投资理念。他表示，该提案将对解决以下行业问题带来积极意义:

首先，今年以来，监管机构鼓励大力发展股权投资，同时外资持续流入已成为一种趋势。在此背景下，引导基金公司的长期股权投资将有助于它们适应新的市场环境；

第二，随着养老金进入市场的推进，作为重要的参与力量，公共基金需要改变过去过于注重短期绩效排名的行为，从而更好地参与养老金融的建设；

第三，多年来，“基金赚钱，小人不赚钱”的痼疾一直存在，这主要是由于小人追涨杀跌的投资习惯。因此，基金评价可以通过倡导长期投资的理念来帮助解决这一问题。

第四，目前基金销售机构在宣传上过于注重短期排名，而基金公司在考核和奖励机制上过于注重短期业绩排名，导致短期基金投资行为。在此背景下，该提案对长期投资行为起到了非常积极的指导作用。

上海证券基金评价研究中心总经理刘益谦认为，该提案的核心是重塑基金评价标准，更加注重评估基金公司是否有能力获得长期可持续回报，这将有助于增强投资者信心，促进行业发展。与此同时，该提案提到，基金公司的规模排名是不允许的，主要是让基金公司更加注重提高产品质量和服务能力。此外，建议中提到充分发挥业绩基准的作用，关注基金的实际投资运作和基金合同的履行情况，因为基金合同主要揭示了风险收益特征和投资偏好，关注基金合同有助于投资者更加合理、准确地选择基准，这也是基金评价与海外市场融合的重要体现。