中船防务再修重组方案：拟售广船国际27.42%股权

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记者夏子航编辑邱江

考虑到“两艘船”的合并等原因，中海集运对之前的交易计划进行了重大调整。

根据公司今天发布的公告，CSSC调整后的交易计划如下:公司拟将广船国际27.4214%的股权出售给中国船舶，中国船舶通过非公开发行a股向公司支付交易对价。同时，公司放弃了广船国际和黄埔文冲的市场化债转股投资者，计划将广船国际23.5786%的股权和黄埔文冲30.9836%的股权转让给中国船舶。

此次，中海集运将所持CSIC 27.4214%的股权出售给中国船舶，交易价格为28.91亿元。

目前，中国结算持有GSI 76.4214%的股权，新华保险等市场化债转股投资者持有GSI 23.5786%的股权。交易完成后，CSSC防务仍将持有广船国际49.00%的股权和黄埔文冲69.0164%的股权；中国船舶将持有广州国际船厂51.00%的股权，获得广州国际船厂的控制权，并持有黄埔文冲30.9836%的股权。

CSSC表示，本次交易完成后，公司仅持有CSIC 49%的股权，失去控制权，CSIC将不再纳入公司合并报表的范围。如果交易在今年相关时间之前完成，经相关规定调整后，本次交易预计将增加公司当期合并报表投资收益约32.99亿元，资产负债率预计从67.08%下降至52.53%左右。

CSSC表示，此次交易完成后，上市公司的业务范围仍将涵盖四大板块:国防装备、船舶修理、海洋工程和非船舶业务。但是，随着广州船厂国际控制权的出售，上市公司将不再从事油轮、客滚船等船型的生产。上市公司以下主要产品包括军用船舶、特种辅助船和公务船、海洋平台等海洋产品、钢结构及机电成套设备等非船舶产品。

CSSC表示，由于近年来民用航运业不景气，CSSC国际在报告所述期间处于亏损状态。上市公司出售GSI的控制权将在一定程度上提高上市公司的盈利能力，同时进一步提高上市公司的经营效率。

CSDCD在公告中解释了这一调整。今年7月1日，中国南车集团收到控股股东CSSC的通知，称CSSC正计划与CSIC进行战略重组。在此背景下，考虑到公司、CSSC和中国船舶之间的竞争，以及国内航运市场产能过剩状况短期内难以大幅改善的事实，为改善公司财务状况，提高盈利能力，顺利推进市场化债转股项目，尽快解决同行业竞争，对交易方案进行了调整。

这一次，CSDCD将其计划调整为主要资产出售计划，而之前的计划则设计为主要资产置换计划。

今年4月通过的重大资产置换交易计划显示，CSSC拟将CSSC电力有限公司100%的股权、CSSC电力研究院有限公司51%的股权、上海CSSC三井造船柴油机有限公司15%的股权进行置换，中国船舶资产置换完成后，CSSC持有的沪东重工机械股份有限公司100%的股权将投入公司。 资产将由公司持有的黄埔文冲股权和广州船厂国际股权的同等部分代替，剩余部分由公司持有。

值得一提的是，上述4月份的重大资产置换交易计划也是一项调整后的公告。此前，CSSC宣布拟收购广州船厂国际23.58%的股权，以及华融瑞通和新华保险持有的黄埔文冲30.98%的股权。交易完成后，中海集运将实现对广州国际船厂和黄埔文冲的全资控股。